事会第七次会议和第九届监事会第六次会议公司于2020年3月16日召开第九届董，募集资金存放与利用环境的专项演讲》审议通过了《董事会关于2019年度，议案颁发了同意看法公司独立董事对以上。金年度存放与现实利用环境的鉴证演讲》和《东兴证券股份无限公司关于海南京粮控股股份无限公司2019年度募集资金存放与利用环境的核查看法》公司于同日披露了《海南京粮控股股份无限公司董事会关于2019年度募集资金存放与利用环境的专项演讲》、《海南京粮控股股份无限公司募集资，关事项作出申明对募投项目相。

　　生变动或延期（二）能否发，是如，了需要的决策法式及消息披相关变动或延期能否履行露

　　额与许诺投资金额具有差别次要系在本次募集资金全数到位前1、中介机构费用及买卖税费：此项许诺投资项目现实投资金，问费、承销费之外的其他中介费及刊行费用公司已利用自有资金领取了除独立财政顾，未置换先期投入且该项募集资金。事会第九次会议和第九届监事会第八次会议公司于2020年8月20日召开第九届董，2020年第一次姑且股东大会于2020年9月7日召开了，结余募集资金永世弥补流动资金的议案》审议通过了《关于部门募集资金结项并将，易税费”募集资金投入项目结项同意公司“中介机构费用及交，结余募集资金1并将全数残剩,5.20万元）永世弥补流动资金264.13万元（含利钱收入4，经停业务所需用于公司日常。

　　备削减次要系残剩开辟商品调整至固定资产注1：2021岁暮开辟商品对应的贬价准，备同步伐整所致对应的贬价准。

　　采购金额（2022.1-8） 能否具有实在买卖 预付款金额 占总预付比序号 名称 能否具有联系关系关系 采购量（2022.1-8） 采购内容 例

　　具有联系关系关系、采购量、采购金额、预付比例等（二）列示前五大预付款子方根基环境、能否，实在买卖的预付情申明能否具有无况

　　所述综上，月领取期货包管金额跨越收回期货包管金额刊行人2020年度及2022年1-6，6月运营勾当现金流出跨越运营勾当现金流入导致刊行人2020年度及2022年1-，金流量净额为负昔时运营勾当现，变更以及2022年1-6月运营勾当现金流为负数从而使2020年度运营勾当现金流与净利润反向。向变更实在地反映了刊行人期货营业开展环境刊行人运营勾当现金流量净额与净利润呈反，合理性具有。

　　见》（中国证监会行政许可项目审查一次反馈看法通知书213494号）贵会《关于海南京粮控股股份无限公司非公开辟行股票申请文件的反馈意，看法”）已收悉以下简称“反馈。看法的要求按照反馈，”或“保荐机构”）本着勤奋尽责、诚笃取信的准绳国泰君安证券股份无限公司（以下简称“国泰君安，行人律师”）、申报会计师本分国际会计师事务所（特殊通俗合股）（以下简称“刊行人会计师”）就反馈看法所提问题逐条进行了当真阐发及会商会同海南京粮控股股份无限公司（以下简称“京粮控股”、“刊行人”、“申请人”或“公司”）、刊行人律师北京格韵律师事务所（以下简称“发，的问题进行核查针对反馈看法中，逐项予以落实并进行了书面申明对反馈看法中所有提到的问题，据对贵会反馈问题的答复更新如下现按照公司2022年半年报数，予以审核请贵会。

　　资金4.32亿元申请人上次募集，利用0.53亿元仅在2017年，渠道品牌扶植未按原打算实施投入上次募投项目手艺研发核心扶植和。募集资金到位后利用环境请申请人弥补申明上次，的缘由及合理性未按原打算投入，变动或延期能否发生，是如，需要的决策法式及消息披露相关变动或延期能否履行了，下再次进行融资的需要性及合理性在残剩大额上次募集资金的环境。

　　的利率 中国人民银行发布的贷款基准利项目 公司在集团财政公司贷款现实施行率

　　营业毛利率针对主营，停业务毛利率别离为6.06%及4.12%2021年及2022年1-6月刊行人主，况如下具体情：

　　年8月31日截至2022，年/一期出产领用结转环境如下公司演讲期各期末原材料期后一：

　　年及一期比来三，%、6.51%、7.11%及3.29%油脂油料加工板块毛利率别离为4.91，率较上年有所上升2020年度毛利，情好转、豆粕价钱上涨所致次要系生猪养殖营业市场行；率较上年略有上升2021年度毛利，及豆粕价钱上涨所致次要系一级大豆油；营业毛利率较低次要系受市场价钱非常波动2022年1-6月刊行人油脂油料加工，际发卖点价平仓损益结转成本之间导致的临时时间性差别所致存货采购时对应的期货合约平仓损益实现时点与该批次存货实，式、发卖单价和成本变更等要素惹起非因行业市场所作、相关营业订价模。二/（五）比来一期毛利率变更阐发”相关内容比来一期毛利率具体下降缘由见本问题答复“。

　　同业业道道全、金健米业接近3、刊行人分析毛利率总体与，度下降次要系其包装油产物毛利率下降所致比来一年及一期道道全毛利率呈现较大幅，龙鱼具有必然差别与西王食物、金，营业类型差别所致次要系产物布局及；

　　月 保质期6-12月 保质期12月以库龄 保质期3月以内 保质期4-6上

　　货泉资金办理公司高度注重，资金的内部节制持续加强对货泉，务办理体系体例优化内部财，粮控股股份无限公司商品衍生品买卖办理轨制》等对货泉资金进行办理并严酷按照《海南京粮控股股份无限公司资金办理轨制》、《海南京，合上市公司独立性要求货泉资金办理及利用符。

　　立的为京粮集团及其成员单元供给财政办理办事的非银行金融机构北京粮食集团财政无限公司是经中国银行业监视办理委员会核准设，食集团财政无限公司的批复》（银监复［2015］548号）获准筹建自2015年9月9日取得中国银行业监视办理委员会《关于筹建北京粮，监局关于北京粮食集团财政无限公司开业的批复》（京银监复［2016］210号）于2016年5月10日获得中国银行业监视办理委员会北京监管局出具的《北京银，：L0239H211000001）并于同日领取《金融许可证》（证号，工商登记并取得《停业执照》于2016年5月11日打点。

　　月 保质期6-12月 保质期12月以库龄 保质期3月以内 保质期4-6上

　　2年6月末截至202，公司分派利润66子公司已累计向母,14万元749.，润已增加至-40母公司未分派利,38万元791.。来未，母公司分红的体例公司将继续采用向，以前年度吃亏填补母公司。

　　原材料及库存商品形成1、刊行人存货次要由，龄根基均在保质期以内原材料、库存商品库，额计提贬价预备超期部门已全；

　　采购大豆同时建仓期货合约京粮天津在分歧时点分批次，豆油、豆粕预售基差和谈按采购批次与客户签定，卖价实现发卖时客户点价确定，约结转期货平仓损益京粮天津平仓期货合。进先出结算平仓损益因期货合约采用先，对应采购批次现货建仓的期货合约无法严酷对应婚配客户点价平仓的期货合约和平仓损益与预售和谈中，应的豆油、豆粕预售和谈提前点价可能呈现采购批次靠后的大豆对，前采购批次所建仓的期货合约平仓的期货合约现实为其他靠，发卖点价平仓损益结转成本之间具有临时时间性差别分歧采购批次期货合约平仓损益的实现时点与现实。年度以前，调速度较快因市场回，间隔较为平衡采购批次时间，、存货周转速度快且公司营业量较大，营业毛利影响较为平衡故此类时间性差别对。月豆油、豆粕期货市场价钱大幅上涨2020年7月起至2022年6，较上年同期别离上涨24.93%、12.39%2022年6月30日豆油、豆粕期货市场价钱。常规性上涨变更因市场行情非，货合约建仓价钱猛烈波动导致分歧采购批次之间期，豆油、豆粕提前实现发卖点价时2022年1-6月批次靠后的，用先辈先出期货结算采，货合约以2022年较高的市场价钱进行平仓对2021年采购批次靠前低价建仓的卖出期，转成本金额大幅上升由此导致平仓丧失结，6月毛利率大幅下降导致2022年1-。

　　各期末演讲期，品及买卖性金融资产金额合计别离为111申请人货泉资金、其他流动资产中理财富,1万元、67166.7,万元、129894.43,万元及133032.17,52万元093.，较2019岁暮削减43公司2020岁暮金额,原材料采购导致对供应商预付货款添加14272.28万元次要系2020年度新增,买浙江小王子部门少数股权领取10396.34万元、2020年购,添加期货包管金13476.03万元及,6万元所致456.9。期短借

　　监会核准的运营范畴乙方应按照中国银，方营业需要为满足甲，款营业、结算营业、贷款营业等其他金融许可证答应范畴内的金融办事依法向甲方供给包罗但不限于资金分析办理营业、外汇结售汇营业、存。

　　5年度201，收购浙江小王子公司通过现金，品加工范畴起头涉足食，司的焦点合作力进一步提拔了公。0年7月202，司股东委托参与红井源公司的运营办理公司全资子公司古船油脂接管红井源公，理刻日内在委托管，资产满足收购前提的若古船油脂认为委托，以现金启动收购法式古船油脂将按照商定。且具有适合的标的如将来机会成熟，体例对上下流资本进行整合公司将继续采纳收购整合的，链一体化实现财产。

　　板块中的价钱波动风险为降低油脂油料商业，与现货商业数量相等但标的目的相反的期货合约刊行人通过在期货市场上建仓买进或卖出，时平仓期货合约的体例在现货交割价钱确定，降低现货价钱变更的影响操纵期货进行套期保值。

　　的存款利率与人民银行发布的存款基准利率分歧2、演讲期内刊行人与集团财政公司现实施行，中国人民银行发布的基准利率现实施行的贷款利率不高于，的区间内处于合理，构不具有严重差别与银行等金融机，与质押”的景象不具有“典质，公司好处的景象不具有损害上市；

　　件与银行等金融机构能否具有差别及差别原2、连系所签金融办事和谈申明相关营业条因

　　售价钱波动对加工利润的影响京粮天津为降低油脂油料销，量卖出标的目的的豆油、豆粕期货合约通过采购大豆现货时建仓对应数，确按时平仓期货合约的体例产成品现货豆油、豆粕卖价，降低现货价钱变更的影响操纵期货进行套期保值。

　　行人办理层1、访谈发，的定位与本能机能领会母公司，的具体缘由及合理性阐发母公司持久吃亏，否具有无效改善办法访谈领会刊行人是，公司分红的凭证获取子公司向母；

　　行人相关人员3、扣问发，6月末预付款子大幅增加的缘由领会2020岁暮、2022年，发卖规模相婚配并与同期采购及；比公司财政报表获取同业业可，行业可比公司能否连结分歧阐发刊行人预付款比例与同；

　　有银行发布的存款利率 中国人民银行发布的存款基准利项目 公司在集团财政公司存款现实施行的利率 四大国率

　　民银行或四大国有银行就同类存款划定的存款利率为下限刊行人与集团财政公司和谈中商定的存款利率以中国人，银行发布的存款基准利率分歧现实施行的存款利率与人民；机构取得的同刻日贷款利率为上限商定的贷款利率以公司从其他金融，中国人民银行发布的基准利率现实施行的贷款利率均不高于。

　　所述综上，商誉减值测试次要财政设定具有合理性浙江小王子2019-2021岁暮。

　　内下流生猪养殖营业行情及大宗商品价钱波动影响2、演讲期内刊行人油脂油料加工营业次要受国；毛利率下降次要系受市场价钱非常波动2022年1-6月油脂油料加工营业，际发卖点价平仓损益结转成本之间导致的临时时间性差别所致存货采购时对应的期货合约平仓损益实现时点与该批次存货实，式、发卖单价和成本变更等要素惹起非因行业市场所作、相关营业订价模；受刊行人营业品种的影响油脂油料商业毛利率次要；毛利率程度较高食物加工板块，粉、棕榈油等原材料价钱上升所致2020年以来下降系马铃薯全；率持续下滑的风险针对刊行人毛利，告中进行充实的风险提醒保荐机构已在尽职查询拜访报；

　　根据大豆油的市场行情判断将大豆原油精辟为一级大豆油或是间接对外发卖注：大豆原油合计量c与大豆原油投入精辟量d具有差别次要系京粮天津。

　　议无效期内B.在本协，方申请经甲，本身运营要求乙方可按照，能否供给贷款办事有权依法自行决定；

　　所述综上，次要系添加大豆等油脂油料采购数量及大豆等原材料价钱上涨申请人2020岁暮及2022年6月末预付款子大幅增加，对供应商预付货款添加所致导致预付海关进口关税及，合理性具有。

　　期内演讲，.10、7.15及4.66（已年化）刊行人存货周转率别离为5.11、6，速度较快存货周转，天性在期后一年内实现结转或发卖公司各期末原材料、库存商品基，环境优良期后周转。

　　期内演讲，业无限公司、ADMInternational Sarl进行公司油脂油料加工营业采购进口转基因大豆次要通过香港誉恒实；转基因大豆及非转基因大豆油脂油料商业营业别离采购， DREYFUSCOMPANYSUISSESA等境外企业进口其直达基因大豆次要通过Engelhart CTP、LOUIS，）无限义务公司、地方储蓄粮各地直属库等采购非转基因大豆次要向内蒙古大兴安岭农垦（集团。

　　期内演讲，商誉进行减值测试申请人会按期对，资产评估机构对严重的资产组可收受接管价值进行评估并于每年岁暮礼聘具有证券期货相关营业资历的，试为目标的评估演讲出具以商誉减值测。演讲（中天华资评报字［2020］第10104号、中天华资评报字［2021］第10110号、中天华资评报字［2022］第10226号）按照北京中天华资产评估无限义务公司出具的以2019年12月31日、2020年12月31日及2021年12月31日为评估基准日的评估，合的相关消息如下商誉地点资产组组：

　　会第十三次会议和第九届监事会第十一次会议公司于2021年3月15日召开第九届董事，募集资金存放与利用环境的专项演讲》审议通过了《董事会关于2020年度，议案颁发了同意看法公司独立董事对以上。集资金年度存放与利用环境鉴证演讲》和《东兴证券股份无限公司关于海南京粮控股股份无限公司2020年度募集资金存放与利用环境的核查看法公司于同日披露了《海南京粮控股股份无限公司董事会关于2020年度募集资金存放与利用环境的专项演讲》、《海南京粮控股股份无限公司募。

　　各期末演讲期，项别离为13公司预付款,8万元、28837.9,2万元、8234.3,8万元和27780.3,49万元636.，供应商的原材料货款次要系公司预付上游。系添加大豆等油脂油料采购数量及大豆等原材料价钱上涨2020岁暮及2022年6月末预付款子大幅添加次要，付货款添加所致导致对供应商预。

　　动性、管理布局和将来本钱债权成果等方面与可比上市公司的差同性所可能发生的特征个别风公司特征风险调整系数ε 4.00% 4.00% 4.00% 公司的融资前提、本钱流险

　　关法令律例的前提下A.在合适国度有，运营和成长需要乙方按照甲方，分析授信办事为甲方供给，据承兑、单据贴现、担保、融资租赁及其他形式的资金融通营业甲方能够利用乙方供给的分析授信打点包罗但不限于贷款、票；

　　内主停业务毛利率明细表4、取得刊行人演讲期，利率变化缘由阐发刊行人毛，存货具有大额减值风险核查能否导致刊行人，进行充实的风险提醒能否对存货减值风险。

　　 207.07 诉讼或仲裁冻结 公司所属银行账户 银行存款-诉讼仲裁冻结资金 - - 107.72是

　　所述综上，副核心的总体规划进行调整及渠道品牌扶植项目因合作情况变化导致经济可行性较低所致申请人上次募集资金到位后未按原打算投入次要系手艺研发核心扶植项目需根据北京市，合理性具有。

　　运作指引》第六章的相关划定专户存储募集资金B.甲方应按照《深圳证券买卖所上市公司规范，金存放于乙方不将募集资。

　　限义务公司等刊行股份采办资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2017]1391号）核准海南京粮控股股份无限公司经中国证监会《关于核准海南珠江控股股份无限公司向北京粮食集团有，刊行不跨越48同意公司非公开,659,股新股408，82元/股刊行价8.，不跨越人民币43募集配套资金总额,49万元187.。总额为人民币431公司现实募集资金,748,.56元898，用人民币45扣除刊行费,000,.00元000，为人民币386募集资金净额,748,.56元898。年10月13日截至2017，金已全数到位上述募集资，具的《验资演讲》（中兴华验字[2017]第010120号）审验确认并由中兴华会计师事务所（特殊通俗合股）于2017年10月16日出。

　　行人相关人员2、访谈发，异、采购方、采购路子、采购订价模式领会两种营业模式下大豆采购品种差，分歧且均价走势亦不不异的缘由阐发两项营业下大豆采购均价，合理性核查其，价钱进行对比阐发并与同期大豆市场；

　　合公司行业及营业特点（二）告贷规模能否符，运营规模相婚配能否与公司同期，司具有差别及差别原能否与同业可比公因

　　品种型金融办事所收取的凡是、公允手续费B.应不高于一般贸易银行向甲方供给同。

　　定程度上限制了公司的投、融资能力公司目前不竭增加的资产欠债率一，司的成长限制了公。了偿部门银行贷款通过本次募集资金，本实力和融资能力有益于提高公司资，场机缘把握市，渠道获取资金支撑通过多元化融资，务增加的需求满足公司业，实施供给强无力的支持为公司计谋规划的落地，可持续成长实现公司的。

　　及其他货泉资金对于银行存款，开立银行账户、期货账户公司严酷按照划定独立，、集团财政公司及期货公司等金融机构中其均存放于公司及子公司名下多家银行，对账单进行逐笔查对每月对企业日志账与，分歧确保。方面收入，款及时进行账务处置对收到的回款及付，等进行严酷办理对银行预留印鉴；方面收入，付款进行严酷的授权审批公司对银行等金融机构。署任何资金共管和谈公司与大股东未签，用不受大股东限制公司资金收入与使，持完全独立与大股东保。

　　《中共地方、国务院关于深化鼎新加强食物平安工作的看法》公司全面贯彻《食物平安法》《食物平安法实施条例》以及，平安主体义务全面落实食物，平安风险办理全面强化食物，全管控系统修建食物安。关质量办理、储存办理划定相关保质期合适标的公司相，或库存商品属性相婚配相关无效保质期与材料。

　　期内演讲，哥期货买卖所（CBOT）大豆合约价钱进行订价油脂油料加工营业采购转基因大豆次要参照芝加；非转基因大豆及转基因大豆油脂油料商业营业别离采购，品买卖所黄大豆1号合约价钱进行订价此中非转基因大豆次要参照国内大连商，易所（CBOT）大豆合约价钱订价转基因大豆价钱参照芝加哥期货交。

　　停业绩环境及评估机构的评估成果认为办理层连系上述演讲期内标的资产经，誉的资产组（包含商誉）账面价值相关资产可收回金额大于包罗商，的商誉不具有减值环境收购浙江小王子构成，值隆重合理未计提减。所述综上，组现实业绩环境按照上述资产，绩预测及现实实现环境标的资产减值测试业，值政策隆重合理申请人商誉减，较大减值风险商誉不具有。

　　所述综上，生猪养殖营业行情及大宗商品价钱波动影响刊行人油脂油料加工营业次要受国内下流，套期保值模式但通过采纳，率全体连结不变演讲期内毛利；

　　的资金办理轨制3、查阅刊行人，利用及存放办理划定领会货泉资金的具体，演讲、银行账户的存款余额及受限资金环境的函证等并查阅刊行人的年度审计演讲、次要公司的企业信用，东及联系关系方资金共管的景象核查刊行人能否具有与大股；

　　表可见由上，1-6月低于大连商品买卖所黄大豆1号合约结算价钱最低价公司油脂油料商业营业大豆采购价钱2021年及2022年，豆1号结算价区间内其他年度均在黄大，品种差别导致次要系采购，易营业的采购环境实在反映了公司贸，合理性具有。

　　品、膨化类产物及糕点类产物浙江小王子次要出产薯类产，类产物为主此中以薯，糕点类产物为辅膨化类产物和。

　　申明演讲期内存货贬价预备计提能否充实合理连系期末在手订单笼盖环境、期后周转环境等，可比公司分歧能否与同业，申请人大额存货能否具有减值风险在比来一期毛利率下降的环境下，是如，能否充实提相关风险示

　　月 保质期6-12月 保质期12月以库龄 保质期3月以内 保质期4-6上

　　存现金对于库，司及子公司安全柜公司将其存放于公，相关轨制对现金进行办理严酷按照现金出入办理，日清月结现金出入，并查对现金日志账按期清点库存现金，实相符确保账。

　　022年6月末注2：截至2，临港海关12公司预付天津,73万元705.，口大豆关税为预付的进；限公司816.12万元预付天津临港港务集团有，务费为港。

　　人预付款子大幅增加比来一年一期申请，料采购预付添加所致次要为大豆等原材。料加工营业下申请人油脂油，均价为3大豆采购,3元/吨、2009.8,6.8763

　　、取款自在”的准绳A.按照“存款志愿，供给存款办事乙方为甲方，法令律例的前提下在合适国度相关，方的领取要求无前提满足甲；

　　项较2019岁暮增加142020岁暮申请人预付款,34万元396.，香港誉恒实业无限公司21次要系2020岁暮预付,9万元所致101.0，同商定对其预付货色采购款上述预付款为公司按照合。

　　00每年岁暮收盘指数求取其平均收益率计较获得股票投资市场平均收益率市场风险溢价ERP 5.28% 6.02% 6.59% 以沪深3，风险收益再扣除无率

　　核准的运营范畴按照中国银监会，司供给以下金融办事：①存款办事乙方同意向甲方及甲方控股子公；算办事②结；贷办事③信；乙方可处置的其他营业④经中国银保监会核准。

　　议无效期内①在本协，方控股子公司的存款乙方接收甲方及甲，于甲方上年经审计的归并报表货泉资金50%甲方及其所属公司在乙方的存款每日余额不高。单（若有）供给给乙方存案甲方应将其控股子公司的清，应及时通知乙方而且若有变更。

　　为甲方供给的金融办事外④除上述所列乙方现时，其被许可运营的金融办事乙方亦在拓展开辟其他，具备时当前提，办事（以下简称“新办事”）乙方将向甲方供给新的金融。向甲方许诺乙方在此，务的收费遵照以下准绳乙标的目的甲方供给新服：

　　图可见由上，半年前期货结算价变更趋向婚配性较好公司油脂油料加工营业与CBOT同期。

　　流动资金次要系改善本钱布局4、本次募集资金用于弥补，风险能力提高抗；务风险降低财，利程度改善盈；投融资能力提高公司，及提拔国有控股股东节制权为公司将来成长奠基根本，链资本整合等鞭策内部财产，性与合理性具有需要。

　　月 保质期6-12月 保质期12月以库龄 保质期3月以内 保质期4-6上

　　月30日截至6，资金7.80亿元申请人账面货泉，产3.63亿元买卖性金融资，7.23亿元短期告贷1。告期内货泉资金存管环境请申请人：（1）列示报，与大股东及联系关系方共管的景象申明资金能否具有利用受限或；财政公司存贷营业环境弥补申明申请人在集团，与银行等金融机构能否具有差别及差别缘由连系所签金融办事和谈申明相关营业前提；资金较为丰裕的环境下（2）在各年度货泉，告贷的缘由及合理性申请人具有大额短期，公司行业及营业特点告贷规模能否合适，运营规模相婚配能否与公司同期，具有差别及差别缘由能否与同业可比公司；环境申明本次募集资金用于补流还贷的需要性与合理性（3）连系账面货泉资金、理财富物等可用资金的持有。

　　行商誉减值测试时2019岁暮进，19年度销量增加率为6%薯类产物2017年-20，%7，%7；油饼干于2019年9月正式出产此中膨化类新产物4D玉米卷和酱。预测的停业收入增加率合适小王子对产物的运营规划和市场现实环境考虑到近三年薯类产物较高的销量增加及两个膨化类新产物的上线年，合理性具有。

　　期内演讲，7.45%、6.17%和4.32%刊行人分析毛利率别离为8.42%、，、12.58%、9.09%及7.39%同业业上市公司平均值别离为15.25%，毛利率变化趋向总体类似刊行人与同业业上市公司。

　　为甲方供给的金融办事外④除上述所列乙方现时，其被许可运营的金融办事乙方亦在拓展开辟其他，具备时当前提，办事（以下简称“新办事”）乙方将向甲方供给新的金融。向甲方许诺乙方在此，务的收费遵照以下准绳乙标的目的甲方供给新服：

　　存货贬价预备明细表2、获取演讲期末，价预备的比例计较存货跌；清点演讲材料和存货进销存记实获取次要企业演讲期期末存货，毁等具有较着减值迹象的存货查抄能否具有大额呆、滞、；

　　议无效期内C.在本协，方申请经甲，本身运营要求乙方可按照，能否供给贷款办事有权依法自行决定；

　　项大幅增加的缘由及合理性（一）比来一年一期预付款，购及发卖规模能否匹与同期对应营业采配

　　此因，1-6月下降次要系受市场价钱非常波动公司油脂油料加工营业毛利率2022年，际发卖点价平仓损益结转成本之间导致的临时时间性差别所致存货采购时对应的期货合约平仓损益实现时点与该批次存货实。

　　次要系地盘修复收入主停业务中其他营业，8.08%、69.57%及0.00%演讲期内毛利率别离为0.62%、1，规模较小但总体，收入不跨越1%占主停业务的。

　　范运作指引》第六章的相关划定专户存储募集资金B.甲方按照《深圳证券买卖所主板上市公司规，金存放于乙方不将募集资。

　　所述综上，款利率与人民银行发布的存款基准利率分歧演讲期内公司与集团财政公司现实施行的存，中国人民银行发布的基准利率现实施行的贷款利率不高于，的区间内处于合理，构不具有严重差别与银行等金融机，与质押”的景象不具有“典质，公司好处的景象不具有损害上市。

　　审计演讲及财政报表8、查阅刊行人的，品等可用资金的具体环境并连系货泉资金、理财富，银行告贷的需要性与合理性阐发本次募集资金用于了偿。

　　象为甲方及其归并范畴内子公司的委托贷款营业B.乙方为受托人、甲方供给资金来历、贷款对。其他联系关系单元供给资金用于委托贷款、委托投资等营业甲方存放于乙方的存款不得用于向首农食物集团及甲方；

　　7月31日2017年，证监许可［2017］1391号文）核准公司严重资产重组事项取得中国证监会（，行股份采办资产和刊行股份募集配套资金并于2017年11月15日完成本次发。产重组完成后本次严重资，司系控股型公司因为公司母公，司的办理和节制次要担任对子公，际经停业务未开展实，来历于子公司的利润分派演讲期内母公司利润次要。

　　三年比来，公司分派股利66子公司已累计向母,14万元749.，资产重组前一岁暮的-102使母公司未分派利润已由严重,元增加至-40479.63万,38万元791.。

　　所述综上，告贷均用于日常运营所需申请人举借的大额短期，时同，于以上日常运营所需之外申请人的货泉资金除用，、实现上下流标的资本整合及与相关财产方计谋合作还需要储蓄必然的货泉资金以应对国际形势的变化，币资金较为丰裕的环境下因而申请人在各年度货，告贷具有合理性具有大额短期。

　　议无效期内③在本协，金融办事的收费尺度乙标的目的甲方供给其他，3、3.4条划定的准绳确定按照本和谈第3.2、3.。

　　期内演讲，%、26.29%、25.17%及25.50%刊行人短期告贷占总资产的比例别离为25.41，7.27%、29.10%及30.70%同业业可比公司平均为24.81%、2，同业业可比公司平均值比来两年及一期略低于，较为接近但总体，严重差别不具有。

　　油出产量占总大豆原油的比例跨越70%1、演讲期内京粮天津本身出产大豆原，入产出比不变大豆原油投，行情、供需关系等分析判断对外采购大豆原油的数量同时京粮天津也会按照本身大豆原油的出产量、市场，采购量大幅波动具有合理性演讲期内京粮天津大豆原油，出相婚配与同期产；

　　期内演讲，证金额别离为50公司收回期货保,6万元、87580.1,万元、及145486.26,6及109929.2,88万元272.，金额别离为35领取期货包管,万元、138619.64,万元、及159309.57,万元及148407.16,60万元098.，付期货包管金额跨越收回期货包管金额2020年度及2022年1-6月支，市场价钱较上年同期大幅上涨次要系当期豆油、豆粕期货，同货色价值变化公司远期采购合，货包管金添加响应占用期，时同，期货包管金比例期货买卖上调整，6月末期货包管金占用金额较高导致2020岁暮及2022年，货营业规模及开展环境细致申明其他应收款余额变更的缘由及合理性”具体拜见本反馈答复问题7第一问之答复“（一）请申请人连系同期期。

　　2月31日）至演讲期期末（2022年6月30日）公司完成严重资产重组前最初一期末（2016年1，配利润及收到子公司分红金额如下公司母公司财政报表净利润、未分：

　　期内演讲，收入别离为85浙江小王子停业,6万元、81143.4,8万元、82738.2,0万元及41700.7,89万元669.；别为13净利润分,9万元、13334.5,7万元、10120.0,3万元及3669.1,90万元756.，体连结不变经停业绩总，不竭上升的趋向净资产总体呈现。

　　各期末演讲期，、45.59%、45.22%及51.34%公司归并报表资产欠债率别离为42.82%，呈略微上升的趋向资产欠债率全体。尚未平息目前疫情，易增速同步趋缓世界经济和贸，持久性、复杂性、多变性中美商业摩擦仍然具备，影响受此，运营风险有所添加企业的财政风险和。等所导致的系统性外部风险冲击为应对因疫情和中美商业摩擦，营运本钱弥补持久，目尤为需要本次募投项。金到位后募集资，平将有所降低公司欠债水，性程度得以改善资产布局与流动，收入降低财政费用，风险的能力得以提高抵御财政风险和运营，体股东的好处合适公司及全。

　　小王子经停业绩优良2、演讲期内浙江，减值隆重、合理申请人未计提，在减值风险商誉不存。

　　务公司存贷款营业环境的专项审核演讲4、查阅会计师事务所出具的在集团财，资金函证环境进行查对与刊行人账面及货泉，务公司存贷营业环境领会刊行人在集团财；

　　甲方存款的利率A.乙方接收，该品种存款划定的利率下限应不低于中国人民银行就；同品种存款所确定的凡是、公允利率也应不低于甲标的目的其他金融机构取得。

　　末、2020岁暮及2021岁暮商誉减值测试的评估演讲1、获取刊行人商誉资产收购时的相关和谈及2019年；

　　上综，次要系添加大豆等油脂油料采购数量及大豆等原材料价钱上涨申请人2020岁暮及2022年6月末预付款子大幅增加，对供应商预付货款添加所致导致预付海关进口关税及，合理性具有；因集中采购导致预付款子比例较高外除2020岁暮及2022年6月末，应营业采购及发卖规模相婚配申请人预付款金额与同期对；产比重略高于同业业可比公司平均值外除2020岁暮刊行人预付款子占总资，可比公司平均值总体低于同业业。

　　21年12月末注1：截至20，和国天津临港海关3公司预付中华人民共,44万元170.，口大豆关税为预付的进；

　　、取款自在”的准绳A.按照“存款志愿，供给存款办事乙方为甲方，法令律例的前提下在合适国度相关，方的领取要求无前提满足甲；

　　款子较2021岁暮增加182022年6月末申请人预付,11万元856.，津临港海关与中储粮油脂无限公司12次要系2022年6月末别离预付天,3万元及10705.7,97万元891.，述2家23合计预付上,0万元所致597.7，海关进口关税及原材料采购款等上述预付款次要系公司预付的。

　　及储蓄油轮换影响后扣除已套期保值存货，期保值的存货对于未进行套，1%、0.49%、0.07%及0.03%申请人存货贬价预备计提比例别离为2.2。

　　的采购均价为不含税价注1：尽调演讲中列示，：黄大豆1号对应大豆含税价钱因为期货结算价（活跃合约），便对比为方，为同期含税采购均价此处采购价钱列示；

　　集团财政无限公司签订的《金融办事和谈（1）2018年1月26日与北京粮食》

　　金到位后利用环境一、上次募集资，的缘由及合理性未按原打算投入，变动或延期能否发生，是如，了需要的决策法式及消息披相关变动或延期能否履行露

　　行商誉减值测试时2021岁暮进，油价钱大幅上涨因为原材料棕榈，别离下降4.85%、7.71%形成薯类产物和膨化类产物毛利率。跟着疫情的好转估计2022年，逐渐回到一般程度原材料棕榈油价钱，将恢复至一般程度各类产物毛利率也。商品市场情况的变化考虑到原材料大宗，长率合适小王子对产物的运营规划和市场现实环境上述2022年-2025年预测的停业收入增，合理性具有。

　　额于期后两年内结转注：少量原材料余，期结转金额比例为截至2022.8.31结转环境2021.12.31、2022.6.30期后一。

　　和买卖合理性方面的考虑乙方出于财政风险节制，务买卖作出以下限制对于与甲方的金融服，监控实施下列限制甲方应协助乙方：

　　投项目中上次募，牌扶植项目因实施情况发生变化手艺研发核心扶植项目、渠道品，调整阶段均处于。后续募集资金利用打算公司目前正积极制定，消息披露权利并履行响应的。期内演讲，履行了响应的消息披露权利公司就募投项目相关事项，况如下具体情：

　　的贷款和谈均为信用类贷款刊行人与集团财政公司签订，与质押”的景象不具有“典质。

　　万吨和0.62万吨万吨、0.005；商业营业下油脂油料，均价为2大豆采购,9元/吨、3979.5,9元/吨、3125.1,3元/吨、5903.2,54元/吨021.。请材料按照申，的差别次要系大豆品种差别两项营业下大豆采购均价。等阐发申明演讲期内大豆原油采购量大幅波动的缘由及合理性请申请人：（1）连系大豆原油用处、出产模式、投入产出比，产出相婚配能否与同期；阐发申明两项营业下大豆采购均价分歧且均价走势亦不不异的缘由及合理性（2）连系同期大豆采购品种差别、采购方、采购路子、采购订价模式等，或同业可比公司采购价钱能否可比相关采购价钱与同期大豆市场价钱；项大幅增加的缘由及合理性（3）比来一年一期预付款，及发卖规模能否婚配与同期对应营业采购；联系关系关系、采购量、采购金额、预付比例等列示前五大预付款子方根基环境、能否具有，实买卖的预付环境申明能否具有无真。

　　.87 用于子公司住房基金及公共维修存款 公司所属住房基金及公共维修存款专户 其他货泉资金-住房基金及公共维修存款 19.17 19.17 18.96 39否

　　月 保质期6-12月 保质期12月以库龄 保质期3月以内 保质期4-6上

　　发放贷款的利率B.乙标的目的甲方，行相关划定施行按照中国人民银，的同期同档次贷款凡是、公允利率不高于甲方从其他金融机构取得。

　　照甲方需求乙方将按，范畴内在停业，甲方申请情愿按照，方营业需要为满足甲，、贷款营业等其他金融许可证答应范畴内的金融办事依法向甲方供给包罗但不限于存款营业、结算营业。

　　（含存款利钱） 现实投资金额与募集后许诺投资金额的差序号 许诺投资项目 募集后许诺投资金额 现实投资金额额

　　告贷均用于日常运营所需申请人具有的大额短期。工、油脂油料商业及食物加工申请人主停业务为油脂油料加，大豆、棕榈油等大宗原材料上述营业需要采购大量的，必然比例的预付款需要预付供应商，品价钱波动风险且为应对大宗商，宗商品进行套期保值申请人对采购的大，的期货部门缴纳响应的包管金亦需要按照现货对应套期保值，期告贷以维持上述日常运营所需因而申请人需要举借较多的短。

　　关法令律例的前提下A.在合适国度有，运营和成长需要乙方按照甲方，分析授信办事为甲方供给，据承兑、单据贴现、担保、融资租赁及其他形式的资金融通营业甲方能够利用乙方供给的分析授信打点包罗但不限于贷款、票；

　　项大幅增加的缘由及合理性三、比来一年一期预付款，及发卖规模能否婚配与同期对应营业采购；联系关系关系、采购量、采购金额、预付比例等列示前五大预付款子方根基环境、能否具有，实在买卖的预付情申明能否具有无况

　　所述综上，购路子、采购订价模式均具有差别两项营业下采购品种、采购方、采，同且均价走势亦不不异因而大豆采购均价不，合理性具有。

　　与道道全、金健米业接近刊行人分析毛利率总体，龙鱼具有必然差别与西王食物、金，油及其相关副产物的油脂加工企业次要系：1、道道全为食用动物，装食用动物油次要产物为包，产物较为接近与刊行人部门；022年1-6月2021年及2，品毛利率同比别离下降6.88%及4.39%所致道道全毛利率呈现较大幅度下降次要系其包装油产；食物加工及农产物商业金健米业次要处置粮油，类型较为类似与刊行人营业；为动物油及养分补给品2、西王食物次要产物，入占比跨越40%此中养分补给品收，利率较高且其毛；工龙头企业之一金龙鱼为食物加，较为丰硕产物品种，饲料原料及油脂科技产物等主营产物包罗厨房食物、。

　　可比公司财政报表按期演讲7、获取刊行人及同业业，否与公司运营规模相婚配阐发刊行人告贷规模是，公司具有严重差别能否与同业业可比；

　　年4月6日2021，集团无限公司广州分公司签定《合作框架和谈》公司与国投交通控股无限公司、中国储蓄粮办理，建合伙公司三方拟组，粮食分析加工项目扶植运营京粮洋浦，10亿元总投资约，吨/年大豆压榨项目扶植规模为100万。

　　长次要系添加大豆等油脂油料采购数量及大豆等原材料价钱上涨3、申请人2020岁暮及2022年6月末预付款子大幅增，对供应商预付货款添加所致导致预付海关进口关税及，合理性具有；因集中采购导致预付款子比例较高2020岁暮及2022年6月末，购及发卖规模比例总体连结不变预付款金额与同期对应营业采；产比重略高于同业业可比公司平均值外除2020岁暮刊行人预付款子占总资，可比公司平均值总体低于同业业；

　　为142余额别离,万元、122459.97,万元、190685.73,万元及262384.93,37万元126.，货余额较大公司期末存。够保障出产运营的不变性公司连结必然的库存量能，现大幅下滑或者公司产物发卖不畅但若是原材料、库存商品的行情出，对并做出响应调整而公司未能及时应，货贬价的风险公司将面对存。”

　　售打算和市场发卖预测消息大豆原油由出产部分按照销，产环境制定年度出产打算并连系往年同期的现实生，的现实出产环境制定月度出产打算按照年度出产打算并连系往年同期，准后经批，购、财政、质检等相关部分将出产打算抄送物料、采。划为滚动打算月度出产计，环境的变更进行恰当调整随供应、出产、发卖等。

　　性淀粉、芝麻等 大豆、大豆原油、大豆油、香油12月以上 大豆、大豆原油、马铃薯全粉、变等

　　告期各期末注1：报，备占账面余额比例较高西王食物存货贬价准，给品收入占比跨越40%次要系西王食物养分补，养分补给品库存商品周转迟缓所致且活动养分品及体重办理相关的，值时不纳入西王食物因而此处计较平均。

　　采购金额（2022.7-8） 能否具有实在买卖 预付款金额 占总预付比序号 名称 能否具有联系关系关系 采购量（2022.7-8） 采购内容 例

　　明未计提减值能否隆重合理三、连系上述环境阐发说，环境申明商誉能否具有减值风连系标的资产2021年业绩险

　　期内演讲，议所施行的现实贷款利率如下表所示刊行人与集团财政公司签定贷款协：

　　加工营业下油脂油料，易所（CBOT）大豆合约价钱进行订价采购订价模式次要系参照芝加哥期货交，、点价时点、运费等多种要素影响但采购均价同时受升贴水、汇率，半年进行点价锁定采购价钱公司凡是通过套期保值提前，期内演讲，期半年前CBOT期货价钱变更如下油脂油料加工营业大豆采购均价与同：

　　月 保质期6-12月 保质期12月以库龄 保质期3月以内 保质期4-6上

　　表可知由上，有12.10万元原材料库龄跨越保质期且均已计提减值预备除2022年6月末有0.22万元原材料、2021岁暮，料库龄均在保质期以内其余各期末公司原材，需要计提贬价预备的环境不具有由于跨越保质期而。

　　无效期内本和谈，供给结算营业办事乙方依法为甲方，京粮集团及其成员单元之外的其他方的买卖款子的收付办事包罗甲方与京粮集团及其成员单元之间的资金结算、甲方与，关法令划定的其他结算营业以及甲方停业范畴内合适相。

　　所述综上，与道道全、金健米业接近刊行人分析毛利率总体，度下降次要系其包装油产物毛利率下降所致比来一年及一期道道全毛利率呈现较大幅，与西

　　 信用证开证包管金及冻结账户 公司所属银行账户 银行存款-冻结资金 4.73 21.59 - -是

　　期内演讲，、供给劳务收到的现金以及收回期货包管金公司运营勾当现金流入次要来历于发卖商品，的现金以及收回期货包管金发卖商品、供给劳务收到占

　　年6月30日截至2022，募集资金到位后使器具体环境如下刊行人2017年严重资产重组：

　　期内演讲，03%、3.49%、0.80%及5.24%申请人预付款子占停业成本的比例别离为2.，%（2020岁暮及2022年6月末因集中采购导致预付款子比例较高）占停业收入的比例别离为1.86%、3.23%、0.75%及5.01，期对应营业采购及发卖规模相婚配演讲期各期末申请人预付款子与同。

　　品种型金融办事所收取的凡是、公允手续费B.应不高于一般贸易银行向甲方供给同。

　　价钱波动对油脂油料加工营业利润的影响为降低油脂油料加工出产的次要产物发卖，数量卖出标的目的的豆油、豆粕期货合约刊行人通过采购大豆现货时建仓对应，价确按时平仓期货合约的体例待产成品现货豆油、豆粕卖，降低现货价钱变更的影响操纵期货进行套期保值。

　　货金额较大申请人存，面价值近16亿元截至6月30日账，商品及储蓄油轮换形成次要由原材料、库存。、金额、库龄布局、无效保质期等请申请人弥补申明存货明细类别，申明演讲期内存货贬价预备计提能否充实合理连系期末在手订单笼盖环境、期后周转环境等，可比公司分歧能否与同业，申请人大额存货能否具有减值风险在比来一期毛利率下降的环境下，是如，否充实提醒相关风险是。

　　期内演讲，为处置油脂油料加工营业的京粮天津公司出产及采购大豆原油的主体次要，否进一步精辟为一级大豆油或是间接对外发卖其出产的大豆原油将按照市场行情分析判断是。时同，情、供需关系等分析判断对外采购大豆原油的数量京粮天津也会按照本身大豆原油的出产量、市场行。原油质量目标的不克不及间接供人食用的油品大豆原油指大豆颠末压榨制取的合适尺度。工、将杂质去除更为完全的大豆成品油一级大豆油为大豆原油颠末多层精辟加。

　　材料及库存商品形成刊行人存货次要由原。各期末演讲期，.35%、75.49%、59.26%及68.77%刊行人原材料及库存商品占存货余额的比例别离为79，要为油脂油料库存商品主。

　　料为大豆等大宗商品公司采购的次要原材，国外特别是北美进口而我国大豆次要从。年来近，商业摩擦的影响受疫情及国际，价钱波动较大相关大宗商品，金以应对上述国际形势的变化公司需要储蓄必然的货泉资。

　　粉、薏仁米等农产物原料 休闲食物、麻酱6-12月 大米、棕榈油及花生、豌豆等

　　中与期货构成套期保值关系的存货油脂油料加工、油脂油料商业营业，第24号-套期会计》核算申请人按照《企业会计原则，值进行计量以公允价，已在“公允价值变更损益”科目中反映对应的存货成本与市场公允价钱差额，货贬价预备无需计提存。

　　别申明如无特，荐人尽职查询拜访演讲》具有不异寄义本答复中简称或名词的释义与《保。间接相加之和在尾数上若有差别本答复中部门合计数与各明细数，四舍五入形成的这些差别是由。

　　行人办理层2、访谈发，试相关的内部节制的设想领会及评估与商誉减值测；用的估计收入以及增加率、折现率等环节参数和次要评估假设的合理性评估刊行人办理层采用的商誉减值测试体例、核查商誉减值测试所采；

　　期内演讲，要采购转基因大豆进行压榨公司油脂油料加工营业主，品种不变大豆采购；求、市场行情等分析判断采购大豆品种油脂油料商业营业则按照商业营业需，采购品种均为非转基因大豆2019年及2020年；3万吨、非转基因大豆9.12万吨2021年度采购转基因大豆6.5；.63万吨、非转基因大豆4.15万吨2022年1-6月采购转基因大豆6。

　　2年6月末截至202，金额为19刊行人商誉,44万元139.，购浙江小王子发生为2015年度收。

　　年及一期比来三，3%、2.00%、1.63%及1.67%公司油脂油料商业板块毛利率别离为3.8，别离下降了1.83%和0.37%2020年度和2021年度较上年，次要受分歧毛利率品种发卖占比变更影响公司油脂油料板块商业板块毛利率变更。利率下降次要系受产物布局变化影响2020年及2021年该营业毛，种进口棕榈油等公司开展新品，较低所致其毛利率；年1-6月2022，务毛利率根基连结不变刊行人油料油脂商业业。

　　料及库存商品以油脂油料为主公司12个月以上保质期原材，成长和鼎新委员会令第5号发布）》的划定存货保质期合适《粮油仓储办理法子（国度，…食用油脂和豆类2年”即：“在常规储存前提下。

　　议无效期内②在本协，的日贷款余额不跨越20亿元人民币乙标的目的甲方及甲方控股子公司发放。

　　申明演讲期内大豆原油采购量大幅波动的缘由及合理性一、连系大豆原油用处、出产模式、投入产出比等阐发，期产出相匹能否与同配

　　参与认购本次非公开辟行的全数股份间接控股股东首农食物集团以现金，有控股股东节制权将进一步加强国，源劣势鞭策表里部财产链资本整合同时操纵刊行对象首农食物集团资，务成长的协同效应充实阐扬与公司业，合作劣势提拔公司，持久健康不变成长从而鞭策公司的，量和内在价值提拔公司质。之外除此，东对公司成长的支撑和决心还充实表了然间接控股股，证券市场不变有益于维护，股东好处庇护全体。

　　行人相关人员2、访谈发，营业毛利率下降的次要缘由领会刊行人演讲期内主营，营业类别进行毛利率阐发对刊行人主停业务按照，率下降的具体缘由核查刊行人毛利，持续下降的风险核查能否具有，分的风险提醒能否进行充；

　　单价和成本变更等要素申明主停业务毛利率下降的缘由及合理性二、连系所外行业成长、市场所作、相关营业订价模式、发卖，续下滑的风险能否具有持，能否充实提相关风险示

　　月 保质期6-12月 保质期12月以库龄 保质期3月以内 保质期4-6上

　　期告贷均用于日常运营所需3、刊行人举借的大额短，时同，于以上日常运营所需之外刊行人的货泉资金除用，实现上下流标的资本整合及与相关财产方计谋合作还需要储蓄必然的货泉资金应对国际形势的变化、，币资金较为丰裕的环境下因而刊行人在各年度货，告贷具有合理性具有大额短期；公司行业及营业特点刊行人告贷规模合适，营规模相婚配与公司同期经，司平均值总体接近与同业业可比公，严重差别不具有；

　　行人相关人员6、扣问发，币资金较为丰裕的环境下领会刊行人在各年度货，短期告贷的缘由申请人具有大额，其合理性并阐发；

　　阐发申明两项营业下大豆采购均价分歧且均价走势亦不不异的缘由及合理（一）连系同期大豆采购品种差别、采购方、采购路子、采购订价模式等性

　　年3月4日2019，收到中国银保监会批复核准北京粮食集团财政无限公司，集团变动为北京首农食物集团无限公司同意北京粮食集团财政无限公司所属，日收到北京银保监局批复并于2019年3月22，更为“北京首农食物集团财政无限公司”同意北京粮食集团财政无限公司名称变。（金融许可证机构编码为：L0239H211000001）2019年3月26日换领了北京银保监局核准的新金融许可证。停业执照同一社会信用代码为：91110000MA005CYB3X）2019年4月25日领取了北京市工商行政办理局核准的新停业执照（。更完成后上述变，融办事和谈》继续生效公司与其签订的《金，限公司于2020年12月17日续签相关和谈且公司与变动后实体北京首农食物集团财政有。

　　年6月30日截至2022，期告贷余额为178公司短期告贷及长,27万元081.，募集资金了偿部门银行贷款公司拟利用本次非公开辟行，司的还款压力有益于缓解公，财政风险降低公司，盈利程度改善公司。

　　人存货周转速度较快3、演讲期内刊行，天性在期后一年内实现结转或发卖演讲期各期末原材料、库存商品基，环境优良期后周转；

　　年8月31日截至2022，期后一年/一期发卖环境如下公司演讲期各期末库存商品的：

　　期内演讲，%、97.67%、97.66%及97.44%京粮天津大豆原油投入产出比别离为97.35，出比不变投入产。

　　誉金额1.91亿元演讲期内申请人商，提减值未计。内标的资产经停业绩环境请申请人弥补申明演讲期，要参数设定根据及合理性各期末商誉减值测试主，未计提减值能否隆重合理并连系上述环境阐发申明，环境申明商誉能否具有减值风险连系标的资产2021年业绩，是如，否充实提醒相关风险是。

　　 不变期收入增加率 毛利率 税前折现测试时点 预测期 预测期收入增加率率

　　工营业毛利率变更环境阐发”问题答复“二/（三）食物加；次要系京粮天津毛利率下降所致油脂油料加工营业毛利率下降。占油脂油料加工营业的比例为85.25%及91.05%2021年度及2022年1-6月京粮天津停业收入别离，73%及1.73%毛利率别离为5.。

　　无效期内本和谈，供给结算营业办事乙方依法为甲方，乙方及其成员单元之外的其他方的买卖款子的收付办事包罗甲方与乙方及其成员单元之间的资金结算、甲方与，关法令划定的其他结算营业以及甲方停业范畴内合适相。

　　1-6月下降次要系受市场价钱非常波动公司油脂油料加工营业毛利率2022年，际发卖点价平仓损益结转成本之间导致的临时时间性差别所致存货采购时对应的期货合约平仓损益实现时点与该批次存货实，式、发卖单价和成本变更等要素惹起非因行业市场所作、相关营业订价模；受刊行人营业品种的影响油脂油料商业毛利率次要；毛利率程度较高食物加工板块，粉、棕榈油等原材料价钱上升所致2020年以来下降系马铃薯全，采纳相关应对办法刊行人已制定或。

　　议无效期内②在本协，营业发放的贷款日余额不跨越15亿元人民币乙标的目的甲方及甲方控股子公司供给的分析授信。放的委托贷款日余额不跨越15亿元人民币乙方作为受托人向甲方及甲方控股子公司发。

　　 - 京粮食物证券账户可用资金余额 公司所属证券账户 其他货泉资金-证券账户可用资金 0.10 9.30 -否

　　金较为丰裕的环境下二、在各年度货泉资，告贷的缘由及合理性申请人具有大额短期，公司行业及营业特点告贷规模能否合适，运营规模相婚配能否与公司同期，司具有差别及差别原能否与同业可比公因

　　理指引》（国粮财〔2021〕281号）划定：“储蓄粮油应按汗青成本计价按照国度粮食和物资储蓄局发布的《粮食企业施行会计原则相关粮油营业会计处，货贬价预备不计提存，本计价有特殊划定的国度对政策性粮油成，划定从其。因而”，计提存货贬价预备公司储蓄油轮换不。

　　过程和方式合适相关划定1、申请人商誉减值测试，、相关根据、测试方式和成果具有合理性相关资产组可收回金额涉及的参数选择；

　　期内演讲，存款包罗活期存款和协定存款刊行人存放在集团财政公司的，中国人民银行发布利率对好比下现实施行利率与四大国有银行、：

　　货泉资金的具体形成、存管环境1、获取演讲期各期末刊行人，币资金余额较高的缘由及合理性并向资金办理人员扣问并阐发货；

　　、99.00%、98.99%及98.65%同期运营勾当现金流入比例别离为98.34%；接管劳务领取的现金及领取期货包管金运营勾当现金流出次要为采办商品、，出比例别离为90.50%、92.89%、95.13%及93.38%采办商品、接管劳务领取的现金及领取期货包管金占同期运营勾当现金流。营现金流量数据如下所示公司部门利润表及部门经：

　　年6月30日截至2022，资金81公司货泉,、买卖性金融资产2093.62万元,流动资产中理财富物49000.00万元及其他,90万元999.，际形势的变化、实现上下流标的资本整合及与相关财产方计谋合作公司具有较多的可用资金次要为维系申请人日常运营所需、应对国，）在各年度货泉资金较为丰裕的环境下具体详见本问题1答复之“二/（一，的缘由及合理性”相关内容申请人具有大额短期告贷。

　　期内演讲，模不竭扩大公司产销规，回款环境优良总体发卖和。.09%、107.36%、109.24%及116.75%发卖商品、供给劳务收到的现金占停业收入的比例别离为111，收入的婚配性优良发卖回款与停业；.28%、104.72%、104.69%及110.15%采办商品、接管劳务领取的现金占停业成本的比例别离为109，成本的婚配性优良采购付现与停业。

　　期内演讲，润别离为17公司实现净利,2万元、21863.8,5万元、23922.4,7万元及8923.3,24万元519.，总体连结不变公司经停业绩；金流量净额别离为29公司运营勾当发生的现,万元、-24736.68,9万元、63654.0,万元和-17224.01,04万元461.，程度的波动具有必然。数次要系2020年及2022年1-6月运营勾当现金流出跨越同期运营勾当现金流入金额2020年度运营勾当现金流与净利润反向变更、2022年1-6月运营勾当现金流为负，的现金流量净额为负所致导致当期运营勾当发生。

　　期内演讲，87%、17.13%、12.94%及16.15%刊行人短期告贷占同期停业收入的比例别离为17.，入上涨幅度大于告贷涨幅所致2021年比例下降次要系收，品价钱上涨和销量添加所致收入上涨次要系大宗农产。体连结不变的趋向演讲期内告贷总，规模相婚配与同期运营。

　　次要系油脂油料加工营业毛利率及食物加工营业毛利率下降所致刊行人2022年1-6月主停业务毛利率较2021年下降，利率下降缘由见食物加工营业毛本

　　发放贷款的利率B.乙标的目的甲方，的同期同档次贷款凡是、公允利率不高于甲方从其他金融机构取得。

　　环境申明本次募集资金用于补流还贷的需要性与合理三、连系账面货泉资金、理财富物等可用资金的持有性

　　订价模式、发卖单价和成本变更等要素申明主停业务毛利率下降的缘由及合理性具体内容详见本答复问题2之“二、连系所外行业成长、市场所作、相关营业，续下滑的风险能否具有持，分提醒”相关内容相关风险能否充。

　　五大预付款子方的材料4、取得比来一期末前，请人具有联系关系关系并核查能否与申；关合同查阅相，采购金额及预付比例环境取得申请人的采购量、，实买卖的预付环境核查能否具有无真。

　　商业营业下油脂油料，易所黄大豆1号合约价钱进行订价非转基因大豆次要参照大连商品交，易所（CBOT）大豆合约价钱订价转基因大豆价钱参照芝加哥期货交，点价时点等多种要素影响采购均价同时受升贴水、，期内演讲，连商品买卖所黄大豆1号合约价钱对好比下油脂油料商业营业大豆采购均价与同期大：

　　可比公司财政演讲3、查阅同业业，货减值计提环境阐发同业业存，比例能否与同业业具有严重差别核查刊行人存货贬价预备计提，其缘由并阐发；

　　于上述日常运营所需之外申请人的货泉资金除用，币资金用于以下目标还需要储蓄必然的货：

　　行商誉减值测试时2020岁暮进，年受疫情的影响因为2020，产物年销量别离下降3%形成薯类产物和膨化类，体下降4.34%主停业务收入总。情的好转及常态化2021年跟着疫，制定新计谋小王子及时，、大润发等渠道鼎力开辟永辉，9-2020年的销量程度之间估计2021年销量达到201，年恢复到常态增加程度2022年-2024。此因，入增加率分析考虑了疫情对小王子业绩的影响上述2021年-2024年预测的停业收，合理性具有。

　　析申明两项营业下大豆采购均价分歧且均价走势亦不不异的缘由及合理性二、连系同期大豆采购品种差别、采购方、采购路子、采购订价模式等分，格或同业可比公司采购价钱能否可相关采购价钱与同期大豆市场价比

　　期保值的存货对于未进行套，据存货会计政策申请人严酷根，现净值孰低计量按照成本与可变，值及陈旧和畅销的存货对成本高于可变现净，贬价预备计提存货。估存货的可售性及其可变现净值存货减值至可变现净值是基于评。

　　严重存货减值风险5、刊行人不具有，揭示风险为充实，险进行充实的风险提醒刊行人已对存货减值风。

　　内货泉资金存管环境（一）列示演讲期，或与大股东及联系关系方共管的情申明资金能否具有利用受限形

　　一、风险峻素”之“（二）营业运营风险”中弥补申明毛利率持续下滑风险保荐机构已在尽职查询拜访演讲“第十章风险峻素及其他主要事项查询拜访”之“，容如下具体内：

　　告期内1、报，的多家银行、集团财政公司及期货公司等金融机构中刊行人货泉资金次要存放在信用优良、营业实力较强，裁冻结资金及开证包管金外除各期末具有少部门诉讼仲，用受限的环境不具有其他使，东“资金共管”环境刊行人不具有与大股；

　　盒马鲜生、京东便当店等电商线下体验店在全国范畴内大量结构3、渠道品牌扶植项目：此项许诺投资项目尚未投资的缘由系，展现店和体验店构成间接合作与本项目拟在大中城市结构，济可行性大幅降低公司认为项目经，调整中项目在。

　　月 保质期6-12月 保质期12月以库龄 保质期3月以内 保质期4-6上

　　参考汗青销量、库存量、节假日等环境进行出产2、刊行人油脂油料加工及食物加工营业次要，环境进行出产非按照订单，采纳预售模式进行采购而油料油脂商业次要，品在手订单余额根基笼盖了库存商品余额演讲期内刊行人油脂油料商业营业库存商；

　　库存商品库龄均在保质期以内由上表可知演讲期各期末公司，需要计提贬价预备的环境不具有由于跨越保质期而。

　　融许可证》和《停业执照》①按照乙方现时所持《金，股子公司供给以下金融办事乙方同意向甲方及甲方控：

　　工、油脂油料商业及食物加工申请人主停业务为油脂油料加，汗青销量、库存量、节假日等环境进行出产此中油脂油料加工及食物加工营业次要参考，环境进行出产非按照订单，要采纳预售模式进行采购而油料油脂商业营业主，库存商品余额及在手订单环境如下演讲期各期末油脂油料商业营业：

　　期内演讲，、7.20%、6.06%及4.12%刊行人主停业务毛利率别离为7.94%，下滑的趋向呈现持续，下流行业合作环境加剧导致公司产物发卖价钱下降或公司本身运营办理不善等若将来上游大宗商品价钱大幅波动而套期保值未能完全对冲价钱波动的风险、，晦气变化及时作出调整而公司未能针对上述，利率继续下滑的风险则公司可能面对毛。”

　　商誉进行减值测试时公司对浙江小王子，本计较得出税后的折现率起首按照加权平均本钱成，为税前折现率然后将其调整，金流量的预测根本分歧以与资产组的将来现。47%-16.84%范畴内最终税前折现率取值在15.，不变相对，资产组所要求的需要报答率且合适公司对浙江小王子，合理性具有。

　　 0.85 原珠江控股股票账户可用资金余额 公司所属股票账户 其他货泉资金-股票账户可用资金 0.85 0.85 0.85否

　　的存货按照公允价值计量4、刊行人进行套期保值，货贬价预备无需计提存；汗青成本计价储蓄油轮换按，货贬价预备不计提存；期保值的存货对于未进行套，计政策计提存货贬价预备申请人严酷按照存货会；

　　目前截至，供分派利润持续为负申请人母公司报表可，率呈现下降趋向主停业务毛利。公司持久吃亏的缘由及合理性请申请人弥补申明：（1）母，在无效改善办法申请人能否存；单价和成本变更等要素申明主停业务毛利率下降的缘由及合理性（2）连系所外行业成长、市场所作、相关营业订价模式、发卖，续下滑的风险能否具有持，否充实提醒相关风险是；与净利润反向变更的缘由及合理性（3）演讲期内运营勾当现金流。

　　的金融办事和谈并对相关条目进行阐发5、查阅刊行人与集团财政公司签定，公司存款、贷款合同查阅公司与集团财政，融机构相关条目进行对比并对相关条目与银行等金，金融机构具有差别核查能否与银行等；

　　投资的缘由系项目拟实施地为北京市通州区果园街道2、手艺研发核心扶植项目：此项许诺投资项目尚未，核心焦点区域属于北京市副，核心的总体规划进行调整本项目将根据北京市副，调整中项目在。

　　九届董事会第八次会议审议通过经2020年4月24日召开第，司拟配合出资设立合伙公司公司与中储粮油脂无限公，矶新港区扶植油脂基地在湖南省岳阳市城陵。年7月6日2021，粮油工业无限公司成立合伙公司京粮（岳阳），本68注册资,0万元00，认缴出资44公司以货泉,0万元20，本的65%占注册资。

　　金额、库龄环境、无效保质期、期后周转环境等1、获取刊行人演讲期各期末存货的明细类别、，人按期演讲并查阅刊行，转率进行阐发对存货的周；库存商品的在手订单获取演讲期各期末，单笼盖环境计较在手订；

　　复出具之日截至本回，未本色投入上述项目尚，资金以备上述项目标成功开展公司需要提前储蓄必然的货泉。

　　年及一期末4、比来一，项方均不具有联系关系关系申请人与前五大预付款，付款方均具有申请人与预线

　　食物集团财政无限公司签订的《金融办事和谈（2）2020年12月17日与北京首农》

　　食物行业A股上市公司近两年剔除财政杠杆的Beta系数的平均风险系数βe 0.7199 0.7834 0.8287 值

　　期内演讲，%、7.20%、6.06%及4.12%刊行人主停业务分析毛利率别离为7.94，断下降的趋向总体呈现不。

　　行人办理层1、访谈发，豆原油用处、出产模式等领会油脂油料加工营业大，油的采购、出产数量获取演讲期大豆原，入产出比计较投，波动的缘由及合理性阐发原油采购量大幅，产出相婚配能否与同期；

　　缘由外除上述，行告贷亦具有如下需要性及合理性刊行人本次募集资金用于了偿银：

　　各期末演讲期，1%、75.30%、61.35%及57.55%京粮油脂库存商品在手订单余额占比别离为97.0，库存商品余额根基笼盖了。

　　年及一期比来三，、29.46%、24.54%和20.17%公司食物加工板块毛利率别离为31.64%，022年1-6月毛利率有所下降2020年度、2021年度及2，油等原材料价钱上升所致次要系马铃薯全粉、棕榈，较2019年度上涨18.21%、19.09%2020年度马铃薯全粉、棕榈油采购价钱别离；较2020年度上涨6.42%、49.56%2021年度马铃薯全粉、棕榈油采购价钱别离；年1-6月2022，21年度上涨2.92%、50.42%马铃薯全粉、棕榈油采购价钱别离较20。进主动化革新等办法降本增效公司食物加工营业已积极推，及渠道立异并开展品类，期保值等体例对冲价钱波动风险同时拟对棕榈油等原材料采纳套。

　　期各期末注：演讲，系公司在经公司董事会审议核准后银行存款-募集资金余额变更次要，现金办理及弥补流动资金对闲置上次募集资金进行。

　　次要系母公司为控股型公司1、刊行人母公司持久吃亏，际经停业务未开展实，损具有合理性母公司持久亏；公司分红的体例公司将采用向母，利润中的以前年度吃亏填补母公司的未分派；

　　所述综上，出产量占总大豆原油的比例跨越70%演讲期内京粮天津本身出产大豆原油，入产出比不变大豆原油投，行情、供需关系等分析判断对外采购大豆原油的数量同时京粮天津也会按照本身大豆原油的出产量、市场，采购量大幅波动具有合理性演讲期内京粮天津大豆原油，出相婚配与同期产。

　　宽融资渠道为进一步拓，务费用降低财，利用效率提高资金，益最大化实现效，改名为北京首农食物集团财政无限公司）签订了《金融办事和谈》公司于2018年1月26日与北京粮食集团财政无限公司（后，续签一次每三年。和谈按照，范畴内向公司供给一系列金融办事北京粮食集团财政无限公司在运营，经中国银保监会核准财政公司可处置的其他营业包罗但不限于存款办事、结算办事、信贷办事及。期内演讲，额及利钱收入收入环境如下表所示公司与集团财政公司的存贷款余：

　　及一期末比来一年，项方合计预付金额为7申请人前五大预付款,1万元及25124.8,89万元646.，15%及92.80%占总预付比例为81.，申请人均不具有联系关系关系上述前五大预付款子方与，均具有实在买卖关系申请人与预付款方。

　　资金较为丰裕的环境下（一）在各年度货泉，期告贷的缘由及合理申请人具有大额短性

　　0505*ST珠江）因为运营不善原海南珠江控股股份无限公司（00，司持续吃亏导致母公，末（2016年12月31日）截至严重资产重组前最初一期，未分派利润为-102原珠江控股母公司账面,63万元479.。

　　轨制进行办理司的资金办理，各期末演讲期，放地址及受限环境如下公司货泉资金次要存：

　　货泉资金存管环境一、列示演讲期内，与大股东及联系关系方共管的景象申明资金能否具有利用受限或；财政公司存贷营业环境弥补申明申请人在集团，与银行等金融机构能否具有差别及差别原连系所签金融办事和谈申明相关营业前提因

　　刊行人已开立账户清单2、获取演讲期各期末，银行对账单对照查抄，次要的银行账户函证获取演讲期内各岁暮，余额及受限环境确认货泉资金；

　　因大豆/转基因大豆 非转基因大豆 非转基因大次要品种 非转基因大豆/转基因大豆 非转基豆

　　末商誉减值测试时公司在演讲期各期，务毛利率在24.25%-31.59%之间基于2015年-2021年的现实主停业，4.01%-29.55%预测将来毛利率范畴在2，间内略偏高数值在现实毛利率区，发产物的优良预期和成长规划次要系基于对新建产能和新研，合理性具有。

　　一、风险峻素”之“（二）营业运营风险”中弥补申明大额存货减值风险保荐机构已在尽职查询拜访演讲“第十章风险峻素及其他主要事项查询拜访”之“，容如下具体内：

　　表可见由上，产比重略高于同业业可比公司平均值外除2020岁暮刊行人预付款子占总资，业可比公司平均值其余均低于同业。

　　甲方存款的利率A.乙方接收，该品种存款划定的利率下限应不低于中国人民银行就；同品种存款所确定的凡是、公允利率也应不低于甲标的目的其他金融机构取得。

　　货包管金额跨越收回期货包管金额4、刊行人2020年度领取期，动现金流出跨越运营勾当现金流入导致刊行人2020年度运营活，金流量净额为负昔时运营勾当现，现金流与净利润反向变更从而使演讲期内运营勾当；向变更实在地反映了刊行人期货营业开展环境刊行人运营勾当现金流量净额与净利润呈反，合理性具有。

　　各期末演讲期，合相关资产组以自在现金流量折现模子公司将收购浙江小王子发生的商誉结，由现金流量进行折现对其将来将发生的自，组账面价值进行比力并与包含商誉的资产，具有减值风险判断商誉能否，过程中所利用的次要参数具体如下公司在估计自在现金流量以及折现：

　　期内演讲，的多家银行、集团财政公司及期货公司等金融机构中公司货泉资金次要存放在信用优良、营业实力较强，裁冻结资金及开证包管金外除各期末具有少量诉讼仲，用受限的环境不具有其他使。

　　期内演讲，走势亦不不异次要系油脂油料加工营业中两种营业模式下大豆采购均价分歧且均价，要系转基因大豆公司采购的主，豆品种不变且采购的大；商业营业下而油脂油料，场行情等分析判断采购大豆品种公司会按照商业营业需求、市，常高于转基因大豆价钱而非转基因大豆价钱通。

　　出产辅助原料 豆粕、甜菜粕、葵花仁粕等油料4-6月 复合调味料、糖浆等食物加工营业粕

　　合公司的营业特点申请人告贷规模符，各年度货泉资金较为丰裕的环境下具体详见本问题1答复之“二、在，告贷的缘由及合理性申请人具有大额短期，公司行业及营业特点告贷规模能否合适，运营规模相婚配能否与公司同期，“（一）在各年度货泉资金较为丰裕的环境下能否与同业可比公司具有差别及差别缘由”之，的缘由及合理性”相关内容申请人具有大额短期告贷。

　　2020年度运营勾当现金流与净利润反向变更的缘由3、核查刊行人损益表及现金流量表次要科目特别是，行阐发能否与现实营业相吻归并连系刊行人的现实营业进，具有合理性核查能否。

　　7月16日2021年，（中国）商业无限义务公司签定《合作备忘录》公司与青岛西海岸新区办理委员会、路易达孚，产物、饲料、养殖及食物科技财产核心项目拟在青岛西海岸新区合作扶植饲料卵白及副，三期扶植拟分为，过10亿美元估计总投资超。

　　1月26日2018年，限公司签订《金融办事和谈》公司与北京粮食集团财政有。

　　各金融机构内部审批要求受货泉市场利率变化及，在必然差别及不按期变化各金融机构的利率报价存。此因，务及申请贷款时公司打点存款业，报价、办事内容和质量等要素分析考虑确定合作对象次要按照其时集团财政公司和贸易银行供给的利率。

　　告期内2、报，品种、采购方、采购路子、采购订价模式均具有差别公司油脂油料加工营业及油脂油料商业营业下采购，同且均价走势亦不不异因而大豆采购均价不，合理性具有；BOT同期半年前期货结算价相婚配油脂油料加工营业转基因大豆与C；）期货合约结算价差别次要系采购品种差别导致油脂油料商业营业与黄大豆1号（非转基因大豆，易营业的采购环境实在反映了公司贸；

　　议无效期内①在本协，于甲方上岁暮经审计的归并报表货泉资金50%甲方及其控股子公司在乙方的存款每日余额不高。单（若有）供给给乙方存案甲方应将其控股子公司的清，应及时通知乙方而且若有变更。

　　削减次要系部门隔辟商品调整至投资性房地产注2：2020岁暮开辟商品对应的贬价预备，备同步伐整所致对应的贬价准。

　　91% 3.14% 截至评估基准日无风险收益率rf 3.80% 3.，国债的到期收益率平均残剩年限在10年以上值

　　集团财政公司存贷营业环境（二）弥补申明申请人在，与银行等金融机构能否具有差别及差别原连系所签金融办事和谈申明相关营业前提因

　　议无效期内③在本协，金融办事的收费尺度乙标的目的甲方供给其他，3、3.4条划定的准绳确定按照本和谈第 3.2、3.。